【米国市場】インフレからデフレへの転換：物価と株式市場の影響と展望【分析解説】
アメリカ経済は最近、急激なインフレーからの反転して、物価の下落傾向が見られます。
米国で卵が14％安い、1951年以来の価格急落－物価上昇にブレーキ https://t.co/Nuir9a7EyG via @business
— 投資の子 (@to_sinoko) 2023年6月14日
この記事では、物価の下がることが株価や通貨の価値に及ぼす影響について探りながら、それに伴ってどのような銘柄が上昇し・どのような銘柄が下落するのかについても考察します。
物価が下がると株価はどのように動くか
一般的に、物価が下がると株価は上昇する傾向があります。
物価の下落は企業の原材料や生産コストの低下につながり、利益率の向上をもたらすからです。
また、低い物価は消費者の購買意欲を向上させ、企業の業績向上に寄与する可能性があります。
さらに、低物価環境では中央銀行が利上げを控えることがあり、低金利環境が続くため、株式市場への投資が増加し株価が上昇すると予想されます。
物価が下がると通貨の価値はどうなるか
日本で働いていて米国株を買い付けるのにはやはりドルが必要になりますよね。
物価の下落は通常、通貨の価値の上昇につながります。
物価が下がることで、その国の通貨の購買力が向上し、外国からの需要が高まります。
また、物価の抑制は経済の安定性を示す要素として認識されるため、通貨への信頼も高まることがあります。
ただし、経済や市場の要因によって通貨の動きは異なるため、他の要素も考慮する必要があります。
物価が下がるとどんな株が上昇し、また下落すると考えられるか
上昇すると考えられる株式
物価の下落により、利益率の向上が見込まれる消費財企業や、
貯蓄・投資関連企業は株価の上昇が期待されます。
これは、原材料や生産コストの低下、および低金利環境による投資需要の増加から生じる可能性があります。
物価の下落は消費財企業にとっては利益率の向上が見込まれるため、株価の上昇が期待されます。
物価が下がることで原材料や生産コストが低下し、企業の利益が増加する可能性があります。
また、物価の低下は消費者の購買力を高めることから、消費財企業の売上増加につながることが予想されます。
下落すると考えられる株式
一方で、エネルギー企業や貴金属・鉱業関連企業は、物価の下落によって影響を受ける可能性があります。
エネルギー企業は、物価の下落により原油価格やエネルギー資源の価格が低下することが予想されます。
したがって、エネルギー企業の株価は下落する可能性があります。
同様に、貴金属や鉱業関連企業も物価の下落により影響を受ける場合があります。
物価が下がると、貴金属や鉱石の価格も下落する可能性があります。
これは経済が安定化することで、金やプラチナといった安定的な資産より
成長の見込める金融商品に資金が流れるためです。
そのため、貴金属や鉱業関連企業の収益性に悪影響を及ぼすことが予想され、株価の下落が考えられます。
まとめ
今回の総括です。
- 低物価環境では中央銀行が利上げを控える。
- 低金利環境が続くと株式市場への投資が増加し株価が上昇する。
- 物価の下落は通常、通貨の価値の上昇につながる。
- 物価が下がることで通貨の購買力が向上し、外国からの需要が高まる。
- 物価が下がることで消費財企業や投資関連企業は株価の上昇が期待できる。
- 物価の下落により原油価格やエネルギー資源の価格が低下する可能性がある。
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